Stratégie de marché de la semaine - 13 août 2024 (mar)

Lundi de la semaine dernière, le Nikkei 225 a enregistré son plus grand effondrement historique avec une chute de 4500 points, et l'USD/JPY a également baissé de près de 5 yen jusqu'à 141 yen en une seule journée (3,8%) en raison d'une aversion au risque. Selon les données de contrats à terme sur les devises du Chicago IMM, les positions courtes sur le yen avaient atteint 1,8 million de contrats au début de juillet, mais environ 60% d'entre elles ont été liquidées d'ici le 30 juillet. La fin du dénouement du carry trade ? Le 6/8 suivant, les cours boursiers et l'USD/JPY se sont redressés fortement, terminant la semaine dernière de manière ajustée. Au début de cette semaine, l'USD/JPY reste solide à près de 148 yen. À moyen terme, il semble que les cours testeront les niveaux supérieurs, mais à long terme, la tendance baissière de l'USD/JPY devrait persister au moins jusqu'à mai prochain. Par conséquent, pour le court terme, acheter les baisses de correction; pour le très long terme, viser les ventes à découvert ?

L'or a fortement baissé lundi et mardi la semaine dernière, mais le support à 2400 dollars s'avère extrêmement solide avec un rebond rapide en cours. L'or reteste actuellement le plus haut historique de 2522,50 dollars enregistré la semaine d'avant. Comme l'or reste haussier cette année, les positions longues sont recommandées en attente d'une correction jusqu'à environ 2350-2400 dollars.

Le brut WTI connaît une hausse continue pendant cinq jours ouvrables consécutifs en raison des informations selon lesquelles l'Iran, un grand producteur du Moyen-Orient, attaquerait Israël, ainsi que des préoccupations persistantes du côté de l'offre. Après être tombé brièvement en dessous de 72,50 la semaine dernière, le brut a trouvé un support à 71,67 dollars avant de bondir fortement jusqu'à 80 dollars.

En résumé : pour l'USD/JPY, vendre à la hausse à moyen terme et chercher des points d'achat à court terme. Les baisses jusqu'à environ 144,50 yen sont recommandées pour les positions longues. Prendre des bénéfices et ouvrir des positions courtes autour de 151-153 yen. Pour l'or, acheter à 2350-2400 dollars. Pour les positions court terme, couper les pertes en dessous de 2300 dollars, mais une conservation stricte est recommandée pour le long terme. Pour le brut, attendre les baisses et les positions longues sont recommandées entre 72-75 dollars. Pour les positions court terme, couper les pertes en dessous de 70 dollars.