Stratégie de marché de la semaine - 2024.6.4 (mar)

L'indice de prix des dépenses de consommation personnelle (PCE) de base, auquel les responsables de la FOMC accordent une attention particulière pour les données d'inflation, a baissé de 0,2 % en glissement mensuel, dépassant les prévisions de 0,3 %. J'avais pensé que l'inflation allait s'aggraver, mais ce PCE est une surprise négative ! Cela a provoqué une baisse rapide des taux d'intérêt à long terme américains, et USD/JPY a chuté à 156,56 ¥. Bien que la semaine ait commencé vers 157 ¥, l'achat de yen s'est poursuivi depuis l'heure de Londres hier, avec une baisse temporaire en dessous de 156 ¥.

Cette semaine, les statistiques d'emploi seront publiées vendredi.

Le nombre de nouveaux emplois du secteur non agricole devrait augmenter de 180 000. Récemment, les résultats dépassaient généralement les prévisions, mais le mois dernier a marqué la première baisse depuis longtemps. Avec un afflux important d'immigrants, le nombre d'emplois a eu tendance à augmenter, mais comment sera-ce cette fois-ci ?

Si les prévisions sont dépassées, USD/JPY pourrait connaître une dernière hausse. Nouvel essai à 160 ¥ !

Cependant, y aura-t-il une intervention des autorités à nouveau à 160 ¥...

Pour l'or, la semaine dernière, il y a eu une stagnation autour de 2 350 USD, en attente de catalyseurs ? La formule selon laquelle les attentes de baisse des taux de la Fed (= faiblesse du dollar) signifient des achats d'or (l'or a grimpé hier soir avec la baisse rapide des taux à long terme !), et l'absence de baisse des taux signifie des ventes d'or, reste valide pour le moment. À long terme, l'or conserve une perspective haussière, mais à court terme, elle est baissière. Je préférerais attendre une nouvelle baisse avant d'acheter.

Le WTI brut a chuté suite à la réunion de l'OPEP+ du week-end, qui a prolongé les réductions de production concertées jusqu'à la fin de l'année prochaine ! Les réductions de production volontaires de 2,2 millions B/J seraient progressivement supprimées à partir d'octobre ! Du point de vue des perspectives à moyen et long terme, je pense que la tendance baissière continuera pendant environ 3 autres semaines.

En résumé, acheter USD/JPY lors des baisses jusqu'à 155 ¥, objectif de resistance à 160 ¥, acheter l'or en dessous de 2 200 USD, et pour le pétrole brut, chercher une opportunité de vente à court terme ?